Razvojne obveznice
Razvojne obveznice tvrtke More i brodovi d.o.o.
Uvod o kompaniji – More i brodovi d.o.o., pod brendom Sailing Europe Charter, posluje u sektoru nautičkog turizma, specijalizirano za najam jedrilica i katamarana na Jadranskom moru. S više od dva desetljeća iskustva, tvrtka je izgradila tržišnu poziciju kroz pouzdanost, dosljednu kvalitetu usluge te dugogodišnje odnose s klijentima i agencijskim partnerima. Ovaj model osigurava visoku iskoristivost flote i stabilnost kroz različite ekonomske cikluse.
Sailing Europe Charter razvojna obveznica 2029
Informacije o trenutnom izdanju obveznica
| CILJANI IZNOS IZDANJA: | 2.000.000,00 EUR |
| ROK TRAJANJA OBVEZNICA: | 3 godine |
| OTPLATA: | Glavnica jednokratno na kraju, s mogućnošću ranije otplate (opoziv) |
| KUPONSKA KAMATNA STOPA: | 6,5% p.a., fiksna |
| ISPLATA KUPONSKE KAMATNE STOPE: | polugodišnje |
| MINIMALNI UPIS: | 1.000,00 EUR (u višekratnicima od 1.000 EUR) |
| VRIJEDNOST JEDNE OBVEZNICE: | 1.000,00 EUR |
Zainteresirani ulagači trebaju popuniti obrazac za upis.
O More i brodovi d.o.o.
Poslovni model i strategija:
Glavna strategija Sailing Europe Chartera fokusira se na kvalitetan najam plovila, koristeći prednosti sezonske potražnje na jadranskom tržištu. Prihodi se primarno generiraju kroz rane rezervacije (advance bookings) preko uspostavljenih agencijskih mreža i direktnih kanala. Ključni strateški prioriteti uključuju: održavanje visoke razine iskoristivosti flote, kontinuirano ulaganje u održavanje i obnovu te optimizaciju cijena i uravnotežen miks kanala prodaje. Ovaj model pruža čvrst temelj za stabilne i predvidljive novčane tokove.
Upravljanje flotom i imovinom:
Tvrtka upravlja modernom flotom plovila vodećih proizvođača (Beneteau, Jeanneau, Lagoon). Fokus je na visokim sigurnosnim standardima i preventivnom održavanju, što minimizira zastoje. Dobro očuvana plovila postižu odlične tržišne cijene pri izlasku iz charter flote, što pruža dodatne prilike za recikliranje kapitala.”
Tržišna pozicija:
“Značajna prednost tvrtke je ekskluzivna privatna baza u Rogaču na otoku Šolti, čime smo jedini charter operater u toj marini. Lokacija nudi blizinu Zračne luke Split, direktan pristup ključnim jedriličarskim destinacijama u srednjoj Dalmaciji, uz izbjegavanje gužvi tipičnih za velike marine. Omogućava autentično i opuštajuće iskustvo jedrenja s naglaskom na privatnost.
Zašto uložiti u Sailing Europe Charter
Dugogodišnja tradicija i dokazan poslovni model otporan na ekonomske cikluse.
Ekskluzivna operativna baza u Rogaču koja nudi privatnost i odličnu prometnu povezanost.
Stabilni i predvidljivi novčani tokovi osigurani snažnim sustavom ranih rezervacija.
Visoki standardi preventivnog održavanja flote koji jamče očuvanje vrijednosti imovine.
Jasno definiran plan ulaganja u novu materijalnu imovinu (flotu) kao temelj dugoročne vrijednosti društva.
Široka i stabilna mreža domaćih i međunarodnih B2B agencijskih partnera.
Razvoj i ciljevi
Ostvareno u 2025. godini
Održana stabilnost poslovanja uz ostvarenih 820.100 EUR ukupnih prihoda i pozitivno poslovanje, usprkos globalnim tržišnim korekcijama u nautičkom sektoru.
Uspješno proveden opsežan ciklus preventivnog održavanja (refit) i tehničke nadogradnje postojeće flote, čime je maksimizirana vrijednost imovine.
Dugoročno osigurana i učvršćena ekskluzivna pozicija jedinog charter operatera u marini Rogač na otoku Šolti.
Zadržana visoka stopa obnavljanja ugovora s ključnim agencijskim partnerima i povećan fokus na programe lojalnosti klijenata (repeat bookings).
Interna operativna infrastruktura u potpunosti je pripremljena za prelazak na skalabilniji model i nadolazeće proširenje flote.
Ciljevi za 2026. i nadolazeće razdoblje
Značajno proširenje flote: Strateška nabava 6 novih plovila (jedrilica) provjerenih proizvođača, čime se povećava kapacitet flote, operativna učinkovitost i dugoročna konkurentnost društva.
Ekonomija razmjera: Postizanje snažnije tržišne pozicije i veće dostupnosti plovila u vršnim terminima predsezone i posezone.
Modernizacija infrastrukture: Daljnja ulaganja u operativnu bazu u Rogaču kako bi se podržao rastući broj rezervacija i osigurala besprijekorna usluga primopredaje plovila.
Optimizacija prihoda: Kontinuirano unaprjeđenje strategije formiranja cijena (pricing) uz uravnotežen miks između dugogodišnjih B2B agencijskih partnerstava i rastuće direktne prodaje (B2C).
Generiranje stabilnog novčanog toka: Osiguravanje predvidljivih prihoda kroz rane rezervacije koji će glatko servisirati dugoročne financijske obveze prema investitorima.
Financijski pregled
| Godina | Prihodi |
|---|---|
| 2023 | 947.607 EUR |
| 2024 | 1.122.534 EUR |
| 2025 | 820.100 EUR |
Detaljne projekcije dostupne su u dokumentaciji za ulagatelje.
Upis obveznica
- Ispunjavanje obrasca za upis
- Zaprimanje poziva na uplatu
- Evidencija obveznica u SKDD-u
- Dostava potvrde o vlasništvu
Ako ulagatelj nema SKDD račun, isti se otvara automatski na temelju podataka iz obrasca.
Česta pitanja (FAQ)
Koja je namjena sredstava prikupljenih izdavanjem obveznica?
Sredstva su strogo namijenjena proširenju naše charter flote (nabava 6 novih brodova — jedrilica) te modernizaciji naše ekskluzivne operativne baze u Rogaču na Šolti.
Kako je određena kamata na obveznice i kada se isplaćuje?
Kamatna stopa je fiksna i iznosi 6,5% godišnje (p.a.). Isplata kuponskih kamata vrši se polugodišnje na račun ulagatelja evidentiran u SKDD-u.
Koliki je minimalni iznos ulaganja u obveznice?
Minimalni iznos upisa je 1.000,00 EUR, pri čemu se ulaže u višekratnicima od 1.000 EUR. Nema gornjeg ograničenja iznosa ulaganja.
Koji su ključni rizici ulaganja u obveznice tvrtke More i brodovi d.o.o.?
Kao i svako ulaganje, i ovo nosi određene rizike. Specifični rizici naše industrije uključuju sezonalnost poslovanja, makroekonomske promjene koje utječu na turističku potrošnju, vremenske neprilike te moguće fluktuacije cijena nautičke opreme i vezova. Ipak, naše dvadesetogodišnje iskustvo i uhodani model poslovanja značajno ublažavaju te rizike.
Hoće li investitori imati uvid u poslovanje tvrtke tijekom trajanja obveznice?
Da. Tvrtka će redovito (godišnje) objavljivati financijska i operativna izvješća svim imateljima obveznica kako bi imali potpun uvid u ostvarene ciljeve, popunjenost flote i opće zdravlje kompanije.
Kako se vrši povrat glavnice?
Otplata cjelokupnog iznosa glavnice predviđena je jednokratno po dospijeću obveznice, odnosno za 3 godine.
Koje vrste obveznica izdaje More i brodovi d.o.o.?
More i brodovi d.o.o. izdaje običnu obveznicu, bez prava na konverziju, koja se otplaćuje u skladu s uvjetima dospijeća. Konverzija u vlasništvo (udjele) nije moguća.
Može li Društvo prijevremeno otplatiti obveznice?
Da. Uz prethodnu najavu i pod uvjetima definiranima u dokumentaciji izdanja, Društvo može izvršiti prijevremenu (cjelokupnu ili djelomičnu) otplatu obveznica. U tom slučaju ulagatelji zadržavaju pravo na isplatu glavnice i pripadajuće kamate do dana prijevremene otplate.
Što ako se ne prikupi planirani iznos putem obveznica?
More i brodovi d.o.o. već danas ima višestruke izvore financiranja (leasing modeli, privatni investitori te pozitivan operativni novčani tok iz chartinga postojeće flote). Društvo je definiralo ciljani minimalni iznos i osiguralo financiranje za taj prag, što dodatno potvrđuje sigurnost izdanja.
Kada se očekuje upis izdanja?
Upis izdanja očekuje se do kraja srpnja ili ranije. Brzina upisa ovisi o dinamici prikupljanja sredstava i interesu investitora.
Rizici
Ključni rizici s kojima se susreće Sailing Europe Charter
Ulaganje u vrijednosne papire nosi sa sobom određene rizike. Investitori koji odluče uložiti sredstva u obveznice Sailing Europe Charter trebaju biti upoznati s rizicima povezanima s poslovanjem društva i tržištem na kojem posluje.
Kao i kod svakog ulaganja, Sailing Europe Charter posebno je izložen sljedećim rizicima:
Regulatorni rizik
charter i nautička industrija podložne su promjenama zakonskih i regulatornih okvira vezanih uz sigurnost plovidbe, turističke djelatnosti, porezne propise, koncesije i zaštitu okoliša. Promjene regulative mogu utjecati na operativne troškove, administrativne zahtjeve i dinamiku poslovanja Društva.
Tržišni rizik
potražnja za charter uslugama ovisi o turističkim trendovima, gospodarskim kretanjima, kupovnoj moći klijenata i geopolitičkoj stabilnosti emitivnih tržišta. Povećana konkurencija u charter sektoru te promjene u preferencijama gostiju mogu utjecati na popunjenost flote i razinu prihoda.
Operativni rizik
poslovanje Društva ovisi o dostupnosti i tehničkoj ispravnosti plovila, sezonalnosti poslovanja, vremenskim uvjetima te kvaliteti logistike i održavanja. Neplanirani kvarovi, pomorske nezgode, kašnjenja servisa ili otežani uvjeti plovidbe mogu privremeno utjecati na raspoloživost flote i kvalitetu usluge.
Rizik oštećenja ili uništenja imovine
u slučaju ozbiljnijih pomorskih nezgoda postoji rizik djelomičnog ili potpunog oštećenja plovila. Društvo navedeni rizik ublažava činjenicom da su sva plovila kasko osigurana, čime je značajan dio potencijalne štete pokriven policama osiguranja. Dodatno, Društvo raspolaže materijalnom imovinom u obliku flote plovila koja predstavlja značajnu imovinsku osnovu te omogućuje dodatnu razinu sigurnosti i fleksibilnosti u upravljanju obvezama prema ulagateljima.
Detaljna razrada rizika nalazi se na stranici Odnosi s investitorima (rizici izdavatelja i rizici izdanja).
Kontakt za ulagatelje
Imate pitanja o izdanju obveznica? Rado ćemo odgovoriti.
E-mail: sec@obveznice.net · Tel: +385 91 4882 218
MORE I BRODOVI d.o.o.
Sailing Europe Charter
Prilaz Gjure Deželića 80, 10000 Zagreb, Hrvatska
OIB: 23293346521
E-mail: sec@obveznice.net
Tel: +385 91 4882 218
Napomena
Ulaganje u vrijednosne papire nosi rizike. Pogledajte Dokument s ključnim informacijama (PRIIP) i čimbenike rizika prije donošenja odluke o ulaganju.
© 2026 More i brodovi d.o.o. — Sailing Europe Charter. Sva prava pridržana.