Dobrodošli na portal za investitore tvrtke More i brodovi d.o.o.
More i brodovi d.o.o., pod krovnim brendom Sailing Europe Charter, etablirani je operater u sektoru nautičkog turizma s fokusom na najam visokokvalitetnih jedrilica i katamarana na Jadranskom moru. Ova stranica (Odnosi s investitorima) služi našim trenutnim i potencijalnim ulagateljima kao centralno mjesto za pristup financijskim izvješćima, novostima s tržišta kapitala, informacijama o korporativnom upravljanju te našim strateškim planovima za održivi rast.
Tijekom više od dva desetljeća poslovanja izgradili smo prepoznatljivu tržišnu poziciju temeljenu na pouzdanosti, dosljednoj kvaliteti usluge i ekskluzivnoj operativnoj bazi u Rogaču (otok Šolta). Naš je cilj jasan – postati vodeći i najučinkovitiji charter operater u regiji, s proširenom i moderniziranom flotom (nabava 6 novih plovila) i snažnim osloncem na digitalizaciju prodajnih kanala i B2B partnerstva, čime osiguravamo stabilnost prihoda u svim ekonomskim ciklusima.
Kroz ovu platformu težimo maksimalnoj transparentnosti prema našim dioničarima i vlasnicima obveznica. Ovdje ćete redovito pratiti naše financijske smjernice, pisma ulagateljima i ispunjenje naših strateških ciljeva (poput nabave novih plovila, modernizacije flote i infrastrukturnih ulaganja).
U tvrtki More i brodovi d.o.o. vjerujemo da su disciplinirana provedba planova, pažljivo upravljanje imovinom i dugoročno stvaranje vrijednosti temelj uspješnog poslovanja. Pozivamo vas da istražite dostupne informacije, povežete se s nama i postanete dio našeg rasta.
Aktivne prilike za ulaganje
Razvojne korporativne obveznice
Tvrtka trenutno provodi upis razvojnih korporativnih obveznica s ciljem financiranja nabave novih plovila i daljnje modernizacije naše ekskluzivne charter baze.
Ključni uvjeti izdanja:
- Kuponska kamatna stopa: 6,5% godišnje (p.a.), fiksna
- Dospijeće obveznice: 3 godine
- Isplata kamate: Polugodišnje
- Otplata glavnice: Jednokratno, po dospijeću
- Vrsta obveznice: Obična obveznica (bez prava na konverziju)
- Minimalni upis: 1.000,00 EUR (u višekratnicima od 1.000 EUR)
Kontakt za upite o obveznicama: sec@obveznice.net Više informacija i obrazac za upis: Sailing Europe Charter obveznice
Dokumenti za investitore i korisne poveznice
- Korporativna brošura (HR)
- Prospekt izdanja obveznica (Teaser) 2026. (HR)
- Dokument s ključnim informacijama (PRIIP-KID) za obveznice (PDF)
- Čimbenici rizika — rizici izdavatelja (PDF)
- Čimbenici rizika — rizici izdanja / vrijednosnog papira (PDF)
- Financijski izvještaj za 2024. godinu (Revizorsko izvješće)
- Financijski izvještaj za 2025. godinu
- Strateški plan razvoja flote i financijske projekcije 2026. – 2028.
Financijski podaci povezani s ulagateljima
Financijski pregled poslovanja (Godišnji prihodi):
- 2023. godina: 947.607 EUR
- 2024. godina: 1.122.534 EUR
- 2025. godina: 820.100 EUR
Pregled izdanja vrijednosnih papira:
Krug I: Obveznice More i brodovi d.o.o. 2029
- Upis izdanja: očekuje se do kraja srpnja 2026. (ovisno o dinamici prikupljanja)
- Maksimalni iznos izdanja: do 2.000.000,00 EUR
- Upis u SKDD: obveznice se evidentiraju u SKDD-u nakon zaključenja knjige upisa; ISIN/jedinstveni identifikator dodjeljuje se u slučaju uspješne ponude.
- Odluka o izdavanju obveznica (HR)
Financijske projekcije (2026. – 2029.)
Izdavanjem obveznica financira se nabava 6 novih plovila (jedrilica), čime se povećava kapacitet flote i dugoročna konkurentnost društva. 2026. je tranzicijska godina (privremeno smanjenje kapaciteta zbog investicijskog ciklusa); od 2027. društvo ulazi u novu fazu rasta.
| Godina | Prihodi | EBITDA |
|---|---|---|
| 2026. | 577.846 EUR | 86.350 EUR |
| 2027. | 1.020.000 EUR | 438.574 EUR |
| 2028.–2029. | stabilan puni kapacitet flote | ~401.074 EUR godišnje |
Od 2027., nakon uvođenja 6 dodatnih plovila, projicira se značajan rast prihoda (oko +70% u odnosu na 2026.), povećanje EBITDA marže na 39–43% te stabilan i predvidiv novčani tok.
Čimbenici rizika — rizici specifični za Izdavatelja
| Čimbenik rizika | Negativan učinak | Vjerojatnost nastanka |
|---|---|---|
| Rizik sezonalnosti poslovanja | visok | visoka |
| Rizik vremenskih uvjeta i otkazivanja rezervacija | visok | visoka |
| Rizik oštećenja ili uništenja imovine | srednji | srednja |
| Operativni rizik | visok | srednja |
| Rizik razrjeđenja | nizak | mala |
| Kreditni rizik | visok | visoka |
| Kamatni rizik | nizak | mala |
| Valutni rizik | nizak | mala |
| Rizik likvidnosti | visok | srednja |
| Rizik inflacije | visok | srednja |
| Rizik pronalaženja radne snage | visok | mala |
| Reputacijski rizik | visok | srednja |
| Politički i geopolitički rizik | srednji | srednja |
| Rizik druge strane | visok | srednja |
| Rizik promjene regulacije | nizak | srednja |
| Makroekonomski rizik | srednji | mala |
| Rizik promjene vlasničke strukture | srednji | mala |
| Koncentracijski rizik | srednji | mala |
Čimbenici rizika — rizici povezani s vrijednosnim papirom
| Čimbenik rizika | Negativan učinak | Vjerojatnost nastanka |
|---|---|---|
| Tržišni rizik | visok | srednja |
| Rizik opoziva | nizak | srednja |
| Rizik povezan s fiksnom kamatnom stopom | nizak | srednja |
| Rizik likvidnosti | visok | srednja |
| Rizik inflacije | visok | visoka |
| Kreditni rizik izdavatelja | visok | srednja |
| Rizik promjene poreza | srednji | srednja |
| Rizik financijske poluge | visok | niska |
| Transakcijski troškovi | nizak | niska |
Ulaganje u vrijednosne papire nosi rizike. Navedeni rizici predstavljaju minimum informacija koje potencijalni ulagatelji trebaju uzeti u obzir. Svaki ulagatelj treba samostalno proučiti rizike prije ulaganja.